Le dimissioni di Jensen Huang dalla carica di CEO di Nvidia hanno destato preoccupazione in Israele, considerata da Huang la «seconda casa» dell’azienda nel 2023. Il rapporto tra il gruppo e il Paese è bilaterale: Nvidia ha contribuito in modo significativo alle previsioni economiche israeliane negli ultimi anni, mentre la presenza dell’azienda ha consolidato il ruolo del mercato locale nella ricerca tecnologica.
La domanda centrale riguarda il futuro dell’impegimento di Nvidia in Israele dopo il cambio di leadership. Intel, Microsoft e numerose startup locali svolgono in Israele una quota significativa delle proprie attività di ricerca e sviluppo. La centralità delle GPU Nvidia nell’addestramento dei modelli linguistici e nel loro utilizzo rende però ogni turbamento nella guida del gruppo particolarmente rilevante per il Paese.
La base industriale costruita con Mellanox
Il legame con Israele si è consolidato sotto la guida di Huang attraverso l’acquisizione del produttore israeliano di chip Mellanox, completata nel 2019 per 6.9 miliardi di dollari. L’operazione ha fornito la base per il più grande centro di ricerca e sviluppo di Nvidia fuori dagli Stati Uniti. Inoltre, il gruppo aveva pianificato di costruire un campus da diversi miliardi di dollari nel nord di Israele.
Alla base di questa relazione c’è anche una comunità professionale che guarda con favore al percorso di Nvidia. «Pavel Gurvich ha detto che Jensen Huang ha portato Nvidia in Israele con l’acquisizione di Mellanox e che la comunità tech israeliana nutre un forte sentiment positivo verso Nvidia e Huang.»
Una successione osservata con attenzione
Oltre ai 6.000 dipendenti locali, la questione decisiva è se Nvidia manterrà lo stesso impegno con un’altra guida. La linea di successione viene quindi seguita con grande attenzione, sia da chi desidera la continuità del rapporto con Israele sia da chi teme un cambiamento di rotta. «Yanai Oron ha detto che decisioni più lente presso Nvidia potrebbero offrire un’opportunità ai concorrenti, ma che un eventuale rallentamento della spesa in AI potrebbe lasciare loro solo una quota maggiore di un mercato più piccolo.»
Un’intervista diffusa nuovamente su X nel 2023 mostra quanto fosse radicata questa centralità di Israele nelle decisioni del gruppo. Allora CFO e CEO interim, Colette Kress dichiarò che iniziava la giornata «con gli incontri in Israele, e solo poi proseguiva verso la California». Kress potrebbe non guidare Nvidia nel lungo periodo, ma tra i nomi ipotizzati per la successione a Huang figurano l’israeliano Johny Srouji di Apple e l’israeliano Michael Kagan di Nvidia, sebbene non siano ai vertici dell’elenco, ancora definito «piuttosto tentativo».
Il peso delle riserve di cassa
Indipendentemente dalla scelta del successore, il nuovo responsabile avrà presumibilmente un controllo meno stretto su Nvidia e sull’intera industria tecnologica. Gli investitori, tuttavia, non ritengono che questo determinerà un calo della domanda per i prodotti del gruppo. Nvidia ha infatti rappresentato una quota enorme della spesa mondiale nel settore dell’AI. Sotto Huang, l’azienda ha destinato una quota considerevole delle proprie riserve di cassa a investimenti in aziende e nei chip di nuova generazione.
Questa struttura non è destinata a crollare con l’uscita del suo ideatore, ma appare meno incline a trasformarsi in un monopolio assoluto. «Adi Levanon ha detto che la partenza di Huang non smantella la tecnologia o l’ecosistema di Nvidia, ma potrebbe dare più spazio ai concorrenti per definire il futuro del settore.»
Il nuovo interesse per l’inferenza
Numerose aziende stanno distribuendo agenti di AI sempre più esigenti nei propri flussi di lavoro. Questa diffusione ha alimentato l’interesse, accompagnato da capitali di rischio, per gli sviluppatori di chip specializzati e software di inferenza alternativi a Nvidia. «Adi Levanon ha detto che gli sfidanti hanno ora una finestra per dimostrare che un approccio diverso offre migliori economics, ma che un cambio di leadership da solo non basterà a conquistare business.»
