Will DePue, ex ricercatore OpenAI e responsabile del nonprofit Unemployment Labs, ha analizzato i pesi dei modelli aperti pubblicati da DeepSeek, Moonshot AI, MiniMax e Ant Group. L’esame ha individuato elementi compatibili con l’addestramento su chip Blackwell, vietati all’export verso la Cina: “I modelli Kimi K3 e DeepSeek V4 mostrano impronte di addestramento su chip Blackwell”.
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Il risultato rende centrale la vicenda che ha portato Jensen Huang a lasciare Nvidia. Il fondatore e amministratore delegato ha riconosciuto una relazione con Alice Huang, dirigente di Megaspeed, società accusata di far entrare chip Nvidia in Cina attraverso traffici illeciti. Sulla stessa persona circola anche l’allegazione che “Alice Huang sarebbe un agente dei servizi di intelligence cinesi (allegazione)”.
Un rischio che va oltre la relazione personale
La vicenda privata di Jensen Huang ha attirato l’attene pubblica, insieme ai rapporti con un cliente e due dipendenti. Per l’azienda, però, potrebbe contare soprattutto un’altra esposizione: la potenziale responsabilità corporate di Nvidia per violazioni dei controlli all’export. Questo rischio avrebbe potuto influire sulla decisione di interrompere il rapporto con il suo amministratore delegato.
Le restrizioni americane sono concepite per preservare il vantaggio degli Stati Uniti nelle capacità AI rispetto alla Cina. Huang, al contrario, da tempo ha cercato di aprire quel mercato. Blackwell è vietata all’export verso la Cina, così come verso aziende di proprietà cinese; l’amministrazione Trump consente invece la spedizione di H200, un chip meno potente, purché le rotte siano indirette e consentano agli Stati Uniti di applicare un dazio del 25%.
Le tracce nei pesi dei modelli
DePue ha esaminato la struttura unica dei modelli linguistici di grandi dimensioni rilasciati apertamente dalle quattro società. I pesi continuano a riflettere la configurazione dell’hardware usato per l’addestramento. Nel caso di Kimi K3 di Moonshot e V4 di DeepSeek, l’analisi ha prodotto prove concrete di una configurazione derivata da Blackwell. Non emerge, tuttavia, che tutti i modelli siano stati addestrati esclusivamente su chip Nvidia, né che siano state necessariamente violate le norme sull’export.
Una spiegazione possibile è l’utilizzo di centri dati offshore. Questo sistema ha permesso a numerose aziende cinesi di accedere alla potenza di calcolo e ha favorito una rivoluzione industriale in Malaysia. Secondo le stime di Epoch AI, nel 2024 e 2025 sono stati importati in Malaysia 275.000 acceleratori AI Nvidia.
Il passaggio di chip e i controlli insufficienti
Il consulente tecnologico della Casa Bianca Michael Kratsios aveva già dichiarato, all’inizio dell’anno, che Moonshot aveva utilizzato chip Nvidia soggetti al divieto di export, facendo riferimento a fonti dei servizi intelligence USA. Epoch AI valuta che “Circa 2 milioni di chip avanzati sono entrati in Cina nel 2024-2025 eludendo i controlli”, attraverso meccanismi progettati per occultarne la destinazione finale.
La finalità dichiarata dei divieti è proprio impedire che i laboratori AI cinesi si addestrino sui chip più potenti. Da tempo, gli esponenti nazionalisti cinesi chiedono controlli più rigidi non soltanto sulla proprietà dei chip o sul luogo in cui vengono installati, ma anche su chi può utilizzarli.
Sam Bresnick, ricercatore del Georgetown Center for Security and Emerging Technology, ha osservato che consentire alle aziende cinesi di accedere ai chip nella Cina continentale, a Hong Kong o a Macao, per poi permettere loro operazioni senza restrizioni in Malaysia, contraddice l’obiettivo di preservare il vantaggio tecnologico americano.
Megaspeed, Speedmatrix e il rapporto con Nvidia
Megaspeed, guidata da Alice Huang, opera da diversi anni in questo traffico tramite la controllata Speedmatrix. Le autorità degli USA e di Singapore stanno indagando sulla società. Inoltre, unazienda collegata ad Alice Huang avrebbe partecipato al contrabbando di chip Nvidia vietati verso un centro dati di Shanghai.
A maggio, la società di ricerca short-seller Culper ha pubblicato un rapporto sul “problema Cina” di Nvidia. Secondo il documento, una quota significativa dei ricavi dipenderebbe dalla domanda cinese, esercitata tramite centri dati remoti oppure contrabbando in violazione della legge americana. Culper ha descritto anche i rapporti tra Megaspeed e Nvidia e ha sostenuto che le società di Alice Huang ricevono il sostegno di aziende cinesi private dell’accesso ai chip USA.
La scommessa di Culper non si basava sull’attesa di una repressione del governo americano. L’attenzione era rivolta invece alla reazione cinese ai divieti, cioè al rinnovato impegno per lo sviluppo di un’industria domestica dei chip. “Se la Cina riuscisse a sviluppare chip domestici, miliardi di dollari di domanda per Nvidia potrebbero evaporare”.
I 600.000 H200 in attesa a Hong Kong
Circa 600.000 chip H200 sarebbero stoccati a Hong Kong, in attesa di una spedizione verso la Cina. Le aziende cinesi potrebbero desiderarli, ma gli osservatori non concordano sul motivo per cui non abbiano ancora superato le procedure di importazione. Graham Webster, ricercatore di Stanford specializzato nelle politiche tecnologiche tra USA e Cina, ha contestato l’idea che il ritardo nella consegna possa stimolare la produzione domestica, considerando l’ampiezza della domanda di chip.
Altre ipotesi riguardano la preparazione di un eventuale accordo commerciale che prevedrebbe l’importazione di grandi quantità di beni americani, oppure dubbi sulle possibili tecnologie di sorveglianza incorporate nei chip. Finora, alle società americane spetta un obbligo limitato di monitorare l’uso che i clienti fanno dei beni soggetti a controllo, come i chip AI.
Il nodo delle garanzie e il futuro di Lutnick
I legami personali e professionali di Jensen Huang con Alice Huang potrebbero diventare un problema molto più grave per Nvidia se le indagini confermassero il contrabbando di chip e la consapevolezza dell’amministratore delegato. Nvidia e Huang hanno garantito per i data center di Megaspeed, affermando che funzionari Nvidia li avevano visitati per verificarne la legittimità.
Anche il comportamento del governo americano verso Nvidia e Megaspeed è sotto esame. Il Segretario al Commercio Howard Lutnick, che sovrintende agli organismi preposti al rilascio delle licenze per l’export dei chip, rischierebbe il posto dopo rapporti su indagini poco efficaci e una vicinanza eccessiva con i dirigenti Nvidia.
