Nel mese di dicembre, la tredicesima viene accreditata sul conto corrente di milioni di lavoratori dipendenti e pensionati italiani. Le stime più recenti dell’Ufficio Studi CGIA di Mestre, riferite alle rilevazioni del 28 novembre 2025, indicano un monte complessivo di circa 55,9 miliardi di euro lordi e 42 miliardi di euro netti, distribuito fra 19,7 milioni di lavoratori dipendenti e 16,3 milioni di pensionati. Sui dati forniti, l’importo medio netto ricevuto da ciascun beneficiario risulta pari a circa 1.167 euro.
Per numerose famiglie, la somma arriva in un periodo di spese elevate e viene lasciata sul conto corrente, pronta per coprire i costi delle festività o costituire una riserva di liquidità per l’inizio dell’anno. La disponibilità immediata è il vantaggio più evidente, ma questa scelta comporta due effetti economici da considerare: il rendimento limitato offerto dal conto e l’erosione del potere d’acquisto determinata dall’inflazione. Il rendimento del conto corrente di base e il valore reale della liquidità conservata devono quindi essere valutati insieme, perché indicano due aspetti diversi della stessa decisione: quanto guadagna la somma e quanto potere d’acquisto perde nel tempo.
Quanto rende la tredicesima lasciata sul conto corrente
I conti correnti sono nati per organizzare incassi, pagamenti e movimenti quotidiani del reddito. Non sono strumenti pensati per accumulare capitale a lungo termine, né per generare una remunerazione significativa. Tenere la tredicesima ferma sul conto di base assicura disponibilità immediata, ma lascia il denaro esposto a una remunerazione molto contenuta.
Secondo i dati pubblicati dall’Associazione Bancaria Italiana nel Rapporto mensile ABI, il tasso medio applicato ai conti correnti in Italia si attesta allo 0,36% annuo, con rilevazione aggiornata a settembre 2026. Applicando questo rendimento a una somma di 1.167 euro per 12 mesi, si ottengono interessi lordi di circa 4,20 euro. La ritenuta fiscale del 26% ammonta a 1,09 euro, mentre l’interesse effettivamente accreditato si riduce a circa 3,11 euro.
Un guadagno netto di poco più di 3 euro nell’intero anno equivale a meno del valore di tre caffè al bar in una grande città. Il risultato mostra quanto poco rendano le giacenze passive come strumento di accantonamento. Va inoltre considerato che il calcolo esclude eventuali costi fissi di gestione, canoni mensili e imposte di bollo applicabili quando le giacenze medie superano le soglie previste dalla legge: questi elementi possono azzerare il rendimento o rendere economicamente negativa la somma depositata. Il rendimento indicato è quindi un riferimento medio applicato alla somma, non la remunerazione garantita da ogni singolo conto corrente.
L’inflazione riduce il valore reale della liquidità
Oltre alla modesta remunerazione nominale, il denaro lasciato sul conto corrente perde progressivamente potere d’acquisto. Il indice dei prezzi al consumo (NIC) rilevato dall’Istat registra una variazione tendenziale del 4,2% annuo, con dato definitivo riferito a settembre 2026.
Applicando questa percentuale alla tredicesima media netta di 1.167 euro, tenuta per 12 mesi su un conto non remunerativo, l’erosione teorica del potere d’acquisto risulta pari a circa 49 euro. Il valore reale equivalente a fine anno si riduce quindi a circa 1.118 euro. Si tratta di una svalutazione teorica calcolata applicando l’inflazione annua alla somma: serve a misurare l’effetto del potere d’acquisto, non a registrare un movimento reale sul saldo del conto.
Il confronto con la remunerazione netta rende evidente il divario: il conto corrente accredita circa 3,11 euro, mentre il valore reale della somma si riduce di quasi 49 euro. Mantenere sul conto una liquidità non necessaria espone quindi il capitale disponibile a una costante perdita di valore, anche quando l’interesse applicato è positivo. La disponibilità immediata resta utile per coprire spese impreviste, ma non produce un rendimento che compensi l’effetto dell’inflazione.
Depositi vincolati e crowdfunding: due alternative da confrontare
Chi desidera limitare l’effetto svalutativo dell’inflazione e valorizzare il proprio risparmio può valutare strumenti differenti dal conto corrente di base. Le opzioni più diffuse comprendono i conti deposito bancari vincolati e il finanziamento diretto delle imprese attraverso marketplace digitali europei, noti come crowdfunding di prestito. Le due categorie presentano orizzonti temporali, rendimenti e profili di rischio distinti, quindi richiedono una valutazione separata.
I depositi bancari a termine permettono di bloccare una somma per un periodo prestabilito, ricevendo un tasso d’interesse concordato. Il tasso medio applicato ai nuovi depositi vincolati in Italia è del 2,47% annuo, secondo i dati ABI di settembre 2026. La tutela prevista dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD) copre ciascun depositante fino a 100.000 euro per singolo istituto di credito in caso di insolvenza della banca. Il vincolo temporale è la condizione che distingue questi prodotti dal conto corrente: la somma non è immediatamente utilizzabile per la durata scelta, in cambio di un rendimento concordato.
Il crowdfunding di prestito alle imprese segue invece un percorso differente. SaveSmart è un servizio gestito dalla piattaforma Afranga, indicata nella fonte come operatore autorizzato quale fornitore europeo di servizi di crowdfunding per le imprese ai sensi del Regolamento UE 2020/1503. La piattaforma propone contratti di prestito tra investitore privato e impresa debitrice selezionata, con durate di 3, 6 o 12 mesi e tasso d’interesse fisso comunicato prima dell’investimento. Il contratto si instaura direttamente tra investitore privato e impresa debitrice, quindi il rendimento dipende dal pagamento degli interessi e dalla restituzione del capitale da parte dell’impresa finanziata.
Nel servizio, i tassi di riferimento aggiornati a settembre 2026 sono pari all’8% annuo per 3 mesi, al 9% annuo per 6 mesi e al 10% annuo per 12 mesi. Gli interessi maturati vengono accreditati su base mensile e l’importo minimo per iniziare a investire è di 10 euro. Non sono previste commissioni di apertura, versamento, investimento o prelievo dal saldo.
È prevista anche la possibilità di recedere in via anticipata e parziale, fino a un massimo del 30% dell’importo investito, con un minimo di 100 euro e un massimo di 5.000 euro per richiesta. L’operazione richiede il pagamento di una commissione dell’1%, evidenziata prima dell’operazione. La liquidità non impegnata resta su un conto di pagamento individuale intestato all’investitore presso Lemonway, istituto di moneta elettronica francese vigilato dall’ACPR, separato dalle casse dell’operatore. Questa separazione riguarda la custodia della liquidità non investita e non equivale a una garanzia sul rendimento o sulla restituzione del capitale impiegato nei prestiti.
La differenza più rilevante riguarda il rischio. SaveSmart non è un deposito bancario e il prestito concesso direttamente all’impresa non gode della copertura del FITD né di sistemi di indennizzo degli investitori. Se l’impresa finanziata va in default o non adempie, l’investitore può perdere in tutto o in parte il capitale erogato.
Una simulazione lorda a parità di capitale e durata
Per rendere confrontabili i tre strumenti, la fonte propone una simulazione teorica dedicata a un capitale iniziale di 1.167 euro, mantenuto o vincolato per 12 mesi. Si tratta di un calcolo matematico lordo, costruito ipotizzando che le cedole mensili non vengano reinvestite e prima dell’applicazione della tassazione prevista: la ritenuta d’imposta bancaria del 26% per i depositi oppure la disciplina fiscale propria dei redditi da crowdfunding.
I tassi impiegati nella simulazione sono quelli di settembre 2026 e devono essere verificati al momento della decisione. Per il crowdfunding, inoltre, gli interessi e il capitale investito nei prestiti alle imprese non sono garantiti. Il valore medio di 1.167 euro netti utilizzato nel confronto deriva dalle elaborazioni dell’Ufficio Studi CGIA di Mestre del 28 novembre 2025.
